Kwiecień 2026 to moment przełomowy dla rynku kredytów hipotecznych w Polsce – nie dlatego że zmieniło się coś dramatycznie, lecz dlatego że kilka trendów jednocześnie osiągnęło punkt, w którym decyzja o kredycie wymaga innej kalkulacji niż jeszcze rok temu. Poniżej przedstawiamy pełny obraz aktualnego oprocentowania, marż i otoczenia makro – bez owijania w bawełnę.
WIBOR i stopy NBP – gdzie jesteśmy w kwiecień 2026
Stopa referencyjna NBP wynosi od 5 marca 2026 r. 3,75% – po obniżce o 25 punktów bazowych z poziomu 4,00%. To oznacza, że w całym roku 2025 RPP obniżyła stopy łącznie o 175 punktów bazowych (sześć cięć: maj, lipiec, wrzesień, październik, listopad, grudzień 2025), po czym w I kwartale 2026 roku na posiedzeniach w styczniu i lutym wstrzymała się, a marcowa obniżka wznowiła cykl.
Dla kredytobiorców bardziej niż stopa referencyjna liczy się WIBOR, który reaguje z pewnym opóźnieniem i bywa nieco wyższy lub niższy od stopy referencyjnej zależnie od oczekiwań rynku:
WIBOR 3M na II kwartał 2026: 3,82% (obowiązuje od 1 kwietnia, wyliczony jako średnia z marca). Banki stosujące WIBOR 3M: mBank, Credit Agricole, Santander Bank Polska, Alior Bank, Bank Pocztowy.
WIBOR 1M na kwiecień 2026: ok. 3,81-3,90%. Stosują: Pekao S.A., ING Bank Śląski, VeloBank.
WIBOR 6M na I półrocze 2026: 3,87% (z 30.12.2025). Stosują: PKO BP, BOŚ Bank.
Rok wcześniej, w marcu 2025, WIBOR 3M wynosił 5,87%. W ciągu roku WIBOR 3M spadł o 2,05 punktu procentowego, a WIBOR 6M o 2,02 punktu procentowego. Przy kredycie 450 000 zł na 25 lat oznacza to rata niższą o ok. 650 zł miesięcznie w porównaniu z marcem 2025 r.
Aktualne oprocentowanie kredytów hipotecznych – widełki rynkowe
Oprocentowanie to suma marży banku i wskaźnika referencyjnego. Marża jest stała przez cały okres kredytowania (chyba że nie spełniasz warunków cross-sellu – wtedy rośnie). WIBOR zmienia się co kwartał lub miesięcznie.
Oprocentowanie nominalne dla kredytów zmiennych w kwiecień 2026:
Dolna granica rynku: ok. 5,39-5,58% – osiągalna przez klientów spełniających warunki cross-sellu (konto, wpływ wynagrodzenia, ubezpieczenie) przy marżach 1,57-1,74%. Górna granica dla typowego nowego klienta bez powiązań z bankiem: ok. 6,5-7,2% (marże od 2,6 do 3,4% przy LTV 90%). Zakres rynkowy całej oferty: od 1,60% do 3,40% marży, co oznacza oprocentowanie od 5,43% do 7,23% przy WIBOR 3M 3,83%.
Oprocentowanie stałe (5-7 lat) w kwiecień 2026:
Najniższe na rynku dla powszechnie dostępnych ofert: Pekao S.A. 5,70% (RRSO ok. 6,22%), Bank Millennium EKO Kredyt 5,65% (RRSO 6,49%), ING Bank Śląski 6,21% (RRSO 6,71%), PKO BP 6,04% (RRSO 6,97%). BNP Paribas oferuje stałą stopę przez 5 lat od 5,39% lub przez 10 lat 5,89% (wyłącznie dla kredytów refinansowanych). W I kwartale 2026 roku stawki oprocentowania proponowane klientom dla zmiennego i stałego oprocentowania zamieniły się miejscami – zdecydowanie powróciły czasy gdy za gwarancję niezmienności raty płacimy dodatkową premię. Innymi słowy: stałe jest dziś droższe od zmiennego, co przez pewien czas w 2025 roku nie było prawdą.
Średnia marża kredytu hipotecznego – marzec 2026
Najświeższe dane to zestawienie z marca 2026 przygotowane przez Totalmoney.pl na podstawie danych bezpośrednio z banków:
Dla kredytu przy LTV 80% (wkład własny 20%): średnia marża dla nowego klienta 1,82%, dla klienta od co najmniej 6 miesięcy w banku (klienta „znakomego”) 1,76%. W porównaniu do lutego marża nowego klienta była niższa o 0,03 p.p., klienta znakomego o 0,04 p.p. – trend obniżkowy kontynuowany.
Dla kredytu przy LTV 90% (wkład własny 10%): marże są wyższe – przeciętnie od ok. 2,0% do 2,5% zależnie od banku, bo ryzyko banku jest większe przy mniejszym wkładzie własnym.
Ważna uwaga: Citi Handlowy od 10 marca 2026 r. wstrzymał przyjmowanie wniosków o kredyty hipoteczne – bank przenosi bankowość detaliczną do VeloBanku. Bank Millennium i BNP Paribas zawiesiły udzielanie kredytów z oprocentowaniem zmiennym, oferując wyłącznie stałe. Te trzy podmioty nie są uwzględniane w bieżących zestawieniach średnich marż.
Co wpłynęło na oprocentowanie w I kwartale 2026
Pierwsze trzy miesiące roku były intensywne z kilku powodów naraz. Konflikt na Bliskim Wschodzie (od marca 2026: działania militarne USA i Izraela wobec Iranu) wywindował ceny ropy naftowej do 110-116 dolarów za baryłkę. Inflacja w marcu 2026 skoczyła z 2,1% do 3,0% głównie przez wzrost cen paliw o 15,4% miesiąc do miesiąca. To zatrzymało oczekiwania rynkowe co do dalszych obniżek stóp.
3 tygodnie po momencie, gdy szacowana średnia oprocentowania wynosiłaby ok. 6,0%, szacowana przez Bankier.pl średnia wyniosłaby już 6,3% – świadczy to o skali raptownego zwrotu w cennikach banków, który odbył się w cieniu konfliktu na Bliskim Wschodzie. Banki wyprzedzająco podniosły oprocentowanie stałe – zanim RPP podjęła jakąkolwiek decyzję – bo rynek wycenił mniejsze prawdopodobieństwo dalszych cięć.
RPP na posiedzeniu 8-9 kwietnia 2026 najprawdopodobniej utrzyma stopy bez zmian na poziomie 3,75%. Członek RPP Ludwik Kotecki sugeruje, że marcowa obniżka była ostatnią w tym roku. Konsensus profesjonalnych prognostów NBP przewiduje brak zmian stóp w 2026 roku i po ok. jednej obniżce w 2027 i 2028 roku.
Praktyczny przelicznik: ile płacisz dziś
Przy typowym oprocentowaniu zmiennym 5,58-5,74% (WIBOR + marża 1,74-1,84%) rata równa kredytu hipotecznego wynosi:
300 000 zł na 25 lat: ok. 1 820-1 890 zł/mies.
400 000 zł na 25 lat: ok. 2 430-2 520 zł/mies.
500 000 zł na 25 lat: ok. 3 035-3 150 zł/mies.
700 000 zł na 25 lat: ok. 4 250-4 410 zł/mies.
Dla porównania: przy oprocentowaniu 7,72% (marzec 2025) rata kredytu 450 000 zł na 25 lat wynosiła 3 390 zł. Dziś przy tym samym kredycie i oprocentowaniu ok. 5,6% rata wynosi ok. 2 740 zł – różnica 650 zł miesięcznie, czyli prawie 8 000 zł rocznie.
Stałe czy zmienne – jak to wygląda w liczbach dziś
Kredyt 400 000 zł, 25 lat, wkład własny 20%:
Zmienne (WIBOR 3M 3,82% + marża 1,74% = 5,56%): rata ok. 2 470 zł/mies. Ryzyko: przy wzroście WIBOR o 1 p.p. rata rośnie o ok. 230 zł; przy wzroście o 2 p.p. – o ok. 460 zł.
Stałe przez 5 lat (5,65-5,70%): rata ok. 2 500-2 520 zł/mies. Gwarancja niezmienności przez 5 lat niezależnie od decyzji RPP. Po 5 latach – renegocjacja lub przejście na zmienne.
Stałe przez 7 lat (5,79-6,21%): rata ok. 2 560-2 750 zł/mies. Dłuższa ochrona, wyższy koszt.
Premia za „spokój” stałej stopy wynosi dziś ok. 20-80 zł miesięcznie w zależności od banku i wariantu. Rok temu wynosiła zero lub była wręcz ujemna (stałe było tańsze). To fundamentalna zmiana z perspektywy planowania budżetu.
Gdzie jest rynek za 12 miesięcy – co rynek wycenia
Konsensus prognostów wskazuje na stabilizację stóp NBP na poziomie 3,75% przez resztę 2026 roku, z ewentualną jedną obniżką w 2027 roku. Oznacza to, że WIBOR 3M pozostanie w przedziale 3,7-3,9% przez kolejne kwartały. Nie ma scenariusza „dramatycznych oszczędności na racie” dla posiadaczy kredytów zmiennych w horyzoncie 12 miesięcy – ewentualne obniżki będą symboliczne. Dla osób planujących zakup nieruchomości oznacza to, że dzisiejsze oprocentowanie jest zbliżone do tego, z którym wejdą w kolejne 2-3 lata spłaty, bez spektakularnych niespodzianek w górę ani w dół.
Dziennikarz ekonomiczny i śledczy, programista systemów wspomagających finanse. Analityk Faraon24.pl
Od 2005 roku specjalizuję się w finansach zdobywając doświadczenie w pracy w bankach. Od 2014 roku, czyli od samego początku, uczestniczę w projekcie Faraon24.
Jako programista z wykształcenia, z powodzeniem wdrożyłem wiele systemów w bankach, administracji państwowej oraz w sektorze prywatnym, w tym w korporacjach.
Przed rozpoczęciem kariery w finansach zajmowałem się wywiadem gospodarczym, zabezpieczeniami informacji cyfrowych i mienia oraz biometrią. Te różnorodne doświadczenia łączę, pracując jako informatyk śledczy co pozwala mi na kompleksowe podejście do zagadnień związanych z finansami, bezpieczeństwem i technologią.
Doświadczenie z kredytami i pożyczkami zdobywałem nie tylko w bankach i firmach pożyczkowych, mam również osobiste doświadczenie z kredytami gotówkowymi, kredytem mieszkaniowym oraz pożyczkami gotówkowymi w tym z paroma chwilówkami.
mail: straus@faraon24.pl lub michaelstraus@faraon24.pl